Stablecoin USDC đang ngày càng trở nên phổ biến đối với người dùng tiền điện tử và các tổ chức ditto, đến nỗi USDC, đồng ổn định lớn thứ hai tính theo vốn hóa thị trường, đang trên đà ổn định thu hẹp khoảng cách với người dẫn đầu thị trường, USDT của Tether. Chỉ trong tuần này, USDC đã phá vỡ mốc 50 tỷ USD theo đuổi 70 tỷ USD tổng vốn hóa thị trường của USDT.

Được triển khai vào giữa năm 2018 và được phát hành bởi Trung tâm công ty Mỹ, thuộc sở hữu của sàn giao dịch Coinbase và Circle, USDC bắt đầu cuộc sống của nó độc quyền trên chuỗi khối Ethereum và kể từ đó đã mở rộng sang sáu chuỗi khối khác. Mô hình mà USDC (và USDT) hoạt động là người dùng gửi đô la Mỹ vào tài khoản ngân hàng của Circle, đổi lại nhận được mã thông báo USDC.

Một mô hình được người dùng DeFi ưa chuộng

Mô hình này được ưa chuộng nhất bởi DeFi người dùng kể từ khi USDC duy trì tỷ giá của nó tốt và nó có thể dễ dàng chuyển đổi sang đô la thông qua Coinbase và Circle. Dễ dàng, nghĩa là, miễn là người dùng, vì một lý do nào đó, không nằm trong danh sách đen khét tiếng của USDC về các địa chỉ Ethereum (hoặc các blockchain khác) bị cấm.

Mặc dù nằm ngoài phạm vi của văn bản này, nhưng danh sách đen này là phải có trong hoàn cảnh pháp lý, đặc biệt là ở Hoa Kỳ Vì nhiều lý do khác nhau bao gồm chống rửa tiền và tài trợ khủng bố, Trung tâm phải có khả năng ngăn các tài khoản giao dịch bằng mã thông báo USDC, và họ cần bảo vệ những người dùng không quen biết tương tác với các địa chỉ bị cấm.

Đầu tháng này Tether đóng băng ba địa chỉ Ethereum chứa 150 triệu đô la USDT – một lời nhắc nhở rõ ràng rằng các dịch vụ của Center, Tether và những người thân của họ là những dịch vụ tập trung rất nhiều, mặc dù hầu hết mọi người có thể sẽ đồng ý rằng điều quan trọng là phải dừng các hoạt động độc hại.

Về lý thuyết, danh sách đen đủ đơn giản. Mỗi khi một tài khoản chuẩn bị thực hiện một giao dịch liên quan đến USDC, hợp đồng thông minh mã thông báo trên blockchain sẽ kiểm tra danh sách địa chỉ để xem người gửi hoặc người nhận có trong danh sách hay không. Nếu vậy, giao dịch bị chặn. Điều này có hiệu lực sẽ đóng băng số dư của tài khoản được liệt kê.

Chuyển USDC đắt hơn 40% so với DAI

Như đã chỉ ra trong một bài viết trên blog bởi Alex Kroeger, một kỹ sư tại dự án 0x và nhà khoa học dữ liệu tại Coinbase, việc kiểm tra danh sách liên tục này là thủ phạm chính đằng sau lý do tại sao chuyển USDC đắt hơn khoảng 40% so với DAImột stablecoin phi tập trung được duy trì bởi MakerDAOtrong khi cả hai mã thông báo đều triển khai cùng một tiêu chuẩn mã thông báo ERC20.

Theo Kroeger, mỗi lần kiểm tra danh sách đen có giá khoảng 2100 gas hoặc khoảng 58 cent dựa trên giá gas là 100 gwei và 2.770 đô la cho mỗi ETH. Để thực hiện một chuyển khoản đơn giản, danh sách này được kiểm tra hai lần và việc tương tác với các hợp đồng khác, ví dụ: sàn giao dịch phi tập trung, yêu cầu ba lần kiểm tra danh sách đen, cộng thêm khoảng 6300 gas, hoặc 1,74 đô la.

Alex Kroeger ước tính rằng chỉ riêng trong tháng 12 năm 2021, các cuộc kiểm tra danh sách đen này đã bổ sung thêm khoảng 3,6 triệu đô la phí khí đốt cho người dùng USDC. Cho rằng hợp đồng thông minh USDC chi tiêu kết thúc 19 triệu đô la mỗi tháng, việc kiểm tra danh sách chiếm gần 20% tổng phí xăng mà hợp đồng thông minh tiêu thụ.

Danh sách đen có hiệu quả không?

Thêm vào đó, mặc dù việc kiểm tra danh sách chặn các địa chỉ giao dịch, đóng băng tài khoản một cách hiệu quả, nhưng nó không ngăn các thực thể đằng sau các tài khoản bị đóng băng sử dụng USDC trong tương lai.

Như Alex Kroeger giải thích, một thực thể có thể lấy địa chỉ Ethereum mới trong ví và tiếp tục sử dụng USDC hoặc tạo ví hợp đồng ủy quyền từ địa chỉ bị chặn, ví dụ: Gnosis an toàn và tương tác với USDC thông qua hợp đồng đó. Danh sách đen của USDC chứa các địa chỉ bình thường, không phải hợp đồng.

“Vấn đề là danh sách đen không phải là một công cụ hữu ích để ngăn thực thể đằng sau một địa chỉ tương tác với USDC. Đó là một thước đo mang tính sân khấu hơn là bản chất, ”Kroeger viết, và đề xuất một giải pháp của riêng mình.

Cách đóng băng tài khoản mà không có danh sách đen

“Trong USDC v3 được đề xuất của tôi, tôi xóa kiểm tra danh sách đen khỏi tất cả các chức năng chuyển và phê duyệt. Điều này sẽ tiết kiệm xăng chi cho những lần kiểm tra này. Thay vào đó, tôi giới thiệu một chức năng mới có tên là freezeBalance. Chức năng này cho phép quản trị viên (trong trường hợp này là một địa chỉ đã được đóng vai trò danh sách đen) đóng băng tiền của tài khoản ”.

“Về cơ bản, điều này đặt số dư của tài khoản mục tiêu thành 0, xóa số tiền đó khỏi tổng nguồn cung và cập nhật ánh xạ tài khoản riêng biệt (Số dư bị đóng băng) để phản ánh các khoản tiền bị đóng băng. FrozenBalances giúp tính toán các hành động này dễ dàng hơn cũng như cho phép quản trị viên giải phóng số dư (gọi là unsreezeBalance) nếu lần đóng băng ban đầu sau đó được coi là đã được thực hiện do nhầm lẫn. ”

Hy vọng cuối cùng của Kroeger là phiên bản USDC được đề xuất của anh ấy được thông qua để tiết kiệm tiền cho người dùng cũng như giải quyết vấn đề tắc nghẽn rất khiêm tốn của Ethereum bằng cách giảm dấu chân của USDC trong các khối Ethereum.