Bitcoin (BTC) đang bắt đầu vào tuần cuối cùng của tháng 1 ở một nơi mà không ai muốn nhưng nhiều người đã cảnh báo – giảm 50% so với mức cao nhất mọi thời đại.

Một chuyến bay đến 34.000 đô la có nghĩa là BTC / USD hiện đã giảm một nửa chỉ trong hai tháng và có lẽ một cách tự nhiên, những lo ngại là khoản lỗ có thể tiếp tục.

Với 30.000 đô la cho đến nay vẫn chưa bị thách thức, Bitcoin vẫn ở trên một chút so với mức đáy của nó từ 58.000 đô la xuống còn 29.000 đô la vào mùa hè năm ngoái.

Với việc các thị trường vĩ mô đang phải đối mặt với một thời gian khó khăn do chính sách của Cục Dự trữ Liên bang thay đổi nhanh chóng, những người nắm giữ tiền điện tử sẽ chú ý đến mối tương quan của đồng tiền của họ với các tài sản truyền thống trong tương lai. Bitcoin có thể phá vỡ xu hướng?

Cho đến nay, có rất ít dấu hiệu cho thấy sự phục hồi đáng kể trên các thẻ, nhưng bên dưới các tiêu đề, không phải tất cả đều như khi nói đến sức mạnh của Bitcoin.

Cointelegraph đưa ra một cái nhìn về năm lĩnh vực đáng lưu ý trong tuần này khi đánh giá những gì có thể xảy ra tiếp theo đối với hành động giá BTC.

Bitcoin gần chạm đến “đáy thế hệ”

Những con gấu Bitcoin không hề thông báo về việc giao dịch ngoài giờ trên Phố Wall với cuối tuần mở ra một đợt thua lỗ mới.

Từ 39.000 đô la đến mức thấp nhất hiện tại là 34.000 đô la, BTC đã không thể hiện sự thương xót khi các khoản thanh lý được gắn kết và tâm lý đã có một nhịp đập mới.

Giờ đây, các nhà giao dịch đương nhiên đang chú ý đến việc thử nghiệm 30.000 đô la như một đại diện rõ ràng hơn về cách Bitcoin có khả năng tăng giá trong ngắn hạn đến trung hạn.

Các ước tính khác về nơi một số khoản cứu trợ có thể xảy ra trước đây nằm ở mức $ 33,000 và $ 31,500, những con số này cũng chưa đạt được.

Phân tích các khía cạnh khác nhau của tình hình trên chuỗi, Dylan LeClair, nhà phân tích cấp cao tại UTXO Management, nhấn mạnh cơ sở chi phí hiện tại của Bitcoin như một manh mối tiềm năng cho cái mà ông gọi là “đáy thế hệ”.

Cơ sở chi phí đề cập đến giá tổng hợp mà bitcoin từ các nhóm nhà đầu tư khác nhau được chuyển lần cuối cùng. Tính toán, khi được kết hợp với các dữ liệu khác, có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về nơi mà một giai đoạn giảm giá của Bitcoin có khả năng chạm đáy.

Hiện tại, cơ sở chi phí mạng là 24.000 đô la. Tỷ lệ cơ sở chi phí trên giá, được gọi là tỷ lệ giá trị thị trường trên giá trị thực hiện (MVRV), cũng có khả năng giảm thêm trước khi đưa vào tín hiệu sàn cổ điển của riêng nó.

Tỷ lệ MVRV hiện tại nằm ở phần trăm thứ 38 của các lần đọc lịch sử.

Trong quá khứ $ BTC giảm xuống dưới giá thực tế (MVRV dưới 1,0) được coi là cơ hội mua hàng thế hệ.

Bất kỳ ai cũng đoán nếu chúng tôi nhận được đến 24k, nhưng nó chắc chắn sẽ cực kỳ hấp dẫn để mua.
số 8/ pic.twitter.com/sW35OEt0I4

– Dylan LeClair (@DylanLeClair_) 24 tháng 1 năm 2022

Gần nhà hơn và một mục tiêu quen thuộc cho BTC / USD đang nổi lên dưới dạng khoảng cách CME tương lai.

Mặc dù mức tăng lên chỉ trên 36.000 đô la vào thứ Sáu đã làm hỏng cơ hội để Bitcoin lấy lại mức gần 40.000 đô la như một phần của “lấp đầy khoảng trống”, mức chênh lệch thấp hơn so với tháng 7 vẫn ở mức khoảng 32.000 đô la.

“Hành động giá thực tế sẽ xảy ra vào đầu tuần mới, khi hợp đồng tương lai mở và CME bắt đầu giao dịch,” Michaël van de Poppe, người đóng góp cho Cointelegraph dự báo.

“Khoảng trống” hợp đồng tương lai đề cập đến khoảng trống trên biểu đồ hợp đồng tương lai của CME Group giữa thời điểm kết thúc giao dịch vào thứ Sáu và bắt đầu vào thứ Hai tiếp theo. Nếu giá giao ngay di chuyển trong khoảng thời gian xen kẽ, nó có thói quen quay lại “lấp đầy” khoảng trống, điều này thường xảy ra trong vài ngày hoặc thậm chí vài giờ.

Tiêu điểm trên RSI

Cuối tuần qua, Cointelegraph đã báo cáo về chỉ số sức mạnh tương đối hàng ngày (RSI) của Bitcoin gần đạt mức thấp nhất kể từ vụ tai nạn coronavirus vào tháng 3 năm 2020.

Thấp hơn ngay cả vùng “quá bán” cổ điển của nó, RSI hiện đang trở thành một trong những tín hiệu thuyết phục nhất cho các nhà phân tích muốn đặt niềm tin vào sự phục hồi của thị trường.

RSI hàng ngày của Bitcoin ở mức thấp nhất kể từ ngày 12 tháng 3 năm 2020 (sự cố covid)

– Will Clemente (@WClementeIII) 22 tháng 1, 2022

Không chỉ hàng ngày, mà RSI hàng tuần hiện nay trên thực tế đã quay trở lại nơi mà nó đã giảm xuống gần hai năm trước. Sau đó, những người theo dõi nó đã kiếm được lợi nhuận lớn, vì năm sau đã chứng kiến ​​mức tăng giá BTC thực tế không thể kiềm chế.

RSI đề cập đến mức độ mua quá mức hoặc bán quá mức của một tài sản tại một mức giá nhất định và các chỉ số thấp hiện tại do đó tạo sức nặng cho ý tưởng rằng 35.000 đô la không phản ánh chính xác giá trị của Bitcoin.

Đối với nhà phân tích và nhà giao dịch Twitter nổi tiếng TechDev, các con số xếp chồng lên nhau, với RSI trên biểu đồ hàng tuần nằm trong vùng đảo ngược cổ điển từ trước đó trong lịch sử của Bitcoin.

Hiện hành #BTC RSI hàng tuần: 37

Tất cả các đáy gấu: 29-35

Vụ tai nạn tháng 3 năm 2020: 35

Gần với đáy hơn so với imo hàng đầu. GN tất cả. pic.twitter.com/MzyLNnJ6IT

– TechDev (@ TechDev_52) 23 tháng 1 năm 2022

“Các mức tiếp cận RSI hàng tháng đã từng là một trong những cơ hội mua hàng tốt nhất trong toàn bộ lịch sử của nó,” nhà phân tích Matthew Hyland đồng nghiệp thêm cùng với một biểu đồ của riêng mình.

Do đó, trên cả khung thời gian cao hơn và thấp hơn, Bitcoin RSI đang ám chỉ rằng mức giá hiện tại là không bền vững.

Thợ mỏ giữ vững … cho đến nay

Một hiện tượng khác có thể đang đánh dấu một cách tinh vi $ 35,000 Bitcoin như một con cá trích đỏ là việc người khai thác bán – hoặc thiếu nó.

Ở mức thấp hơn 50% so với mức cao nhất mọi thời đại, BTC / USD hiện nằm trong các ước tính chính về chi phí sản xuất toàn cầu để khai thác một bitcoin.

Những con số này dao động từ khoảng 34.000 đô la, như Cointelegraph đã báo cáo, đến 38.000 đô la, theo ước tính gần đây, bao gồm từ ngân hàng thương mại tiền điện tử Galaxy Digital.

Tuy nhiên, khi xem xét dữ liệu bao gồm các chuyển động từ các nhóm khai thác và ví khai thác đã biết, có vẻ như mặc dù tỷ suất lợi nhuận được cho là thấp hoặc thậm chí âm, nhưng các thợ đào không có tâm trạng bán lượng BTC nắm giữ của họ.

Do đó, một xu hướng tích lũy đáng kể đã bắt đầu từ năm ngoái cho đến nay vẫn chưa có dấu hiệu đảo ngược.

Thợ mỏ không bán #Bitcoin

Họ có biết điều gì đó mà chúng tôi không …? #BTC pic.twitter.com/csaE5y6hQJ

– Kế hoạch © ️ (@TheRealPlanC) 22 tháng 1, 2022

Tuy nhiên, không phải ai cũng tin rằng hiện trạng có thể vượt qua cơn bão nếu hành động giá giao ngay tiếp tục giảm.

“Lần sụt giảm tồi tệ nhất mà #Bitcoin từng có là do đầu cơ của thợ đào (tháng 12 năm 2018, tháng 3 năm 2020), khi BTC giảm xuống dưới chi phí sản xuất, nó có nguy cơ bị đầu cơ của thợ đào”, tài khoản Twitter nổi tiếng Venturefounder nhắc lại cuối tuần qua.

“BTC đã gặp rủi ro đối với đầu tư của thợ đào ở mức 30 nghìn đô la vào tháng 6 và rủi ro bây giờ một lần nữa ở mức 34 nghìn đô la.”

Anh ấy đã bao gồm hiện thân mới nhất của chỉ báo chi phí sản xuất Bitcoin từ Charles Edwards, Giám đốc điều hành của công ty đầu tư tiền điện tử Capriole.

Nguồn cung thanh khoản tiếp tục tăng

Trong khi các mối quan tâm tập trung vào việc liệu các nhóm nhất định của những người tham gia thị trường Bitcoin có bán hay không và ở mức giá nào, thì việc thu nhỏ lại sẽ phải trả, một nhà phân tích cho biết.

Phân tích nguồn cung BTC tổng thể vào cuối tuần, Lex Moskovski, Giám đốc điều hành của Moskovski Capital, đã thu hút sự chú ý đến xu hướng đang diễn ra của các đồng tiền ngày càng trở nên khó tiếp cận hơn.

Giá giao ngay giảm sang một bên, ngày càng có nhiều nguồn cung bị chuyển sang kho lạnh, dữ liệu đi kèm từ Glassnode cho thấy.

Vào tháng 1, bất chấp xu hướng giảm, việc chuyển đổi Bitcoin sang dạng kém thanh khoản đã thực sự tăng tốc, nhấn mạnh mong muốn mua từ các nhà đầu tư ở mức giá đã thấy trong những tuần gần đây. Có vẻ như bán hàng là điều cuối cùng trong tâm trí họ.

“Hãy hoảng sợ nếu bạn cảm thấy thích nó nhưng nguồn cung Bitcoin kém thanh khoản đang tăng lên không ngừng”, Moskovski dự báo.

Vào đầu tháng này, Glassnode ước lượng rằng 76% nguồn cung đã kém thanh khoản. Vào tháng 12, khoảng 100.000 BTC đã trở nên kém thanh khoản mỗi tháng, các phát hiện bổ sung đã tuyên bố.

“Điều duy nhất gây ra tiếng ồn là ngâm mình vào mùa hè,” Moskovski thêm về sự biến động nguồn cung sau sự kiện di dời thợ đào vào tháng 5 năm ngoái.

Có liên quan: 5 loại tiền điện tử hàng đầu cần xem trong tuần này: BTC, LUNA, ATOM, ACH *, FTM

Theo dữ liệu mới nhất từ Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử, “nỗi sợ hãi tột độ” tiếp tục trở nên tồi tệ hơn theo hiệu suất giá giao ngay.

Đầu tháng, Cointelegraph đã báo cáo về việc Chỉ số đạt mức thấp chỉ được thấy trong một số ít lần trong lịch sử và với sự quay trở lại mức đó vào cuối tuần, sự diệt vong mà những người tham gia thị trường trung bình cảm nhận đang trở nên rõ ràng hơn.

Mức hiện tại khoảng 10/100 trong quá khứ đã được chứng minh là điểm mua tuyệt vời chỉ dựa trên cảm tính, với Bitcoin sẽ ổn định ở đó vào cả tháng 3 năm 2020 và đáy của thị trường gấu năm 2018 của nó.